7月27日，歷史會記住今天。

創業板一聲炮響，暴漲3.62%，創下一年半以來最高漲幅紀錄！

這是資本市場對中國科技創新產業信心反轉的集結號。

事實上，股市反轉的背後，是中國宏觀經濟格局的大逆轉，經歷了七八年的中國產業升級之路，終於上岸了。

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最直觀的標誌，就是人民幣重新回到升值的軌道上來。

此前的貶值潮，是從2014年1月開始的，從兌美元的6.04一路下滑至今年初的6.96。

漫漫三年，經濟增長率逐級尋底，無數傳統行業的公司在煎熬中絕望出逃，逃向房地產，逃向金融行業，逃向互聯網……

是為脫實向虛的逃難潮。

貶值浪潮下，更有無數的資產階層湧出國境，掀起一波海外投資的熱潮，將悉尼、溫哥華、馬來西亞的房地產市場炒得滾燙。

如蝗蟲過境，驚起當地一派流言蜚語。

就在所有人都在暈頭轉向的搬運資產的忙碌中，匯率從5月份開始，悄悄逆轉。

至今，3個月不到，人民幣一路上揚，已回到了6.76的價位。

若大趨勢不變，到年底的時候，這個價位將很快回到6.5以下，明年底就將重新站上6的整數關口，回到人民幣最值錢的年代。

匯率逆轉的背後，到底發生了什麽？

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推動人民幣升值的最強支撐，來自出口的反彈。

以6月份的數據為例子，出口了1965.91億美元，同比增長11.3%，對比一下去年的數字就知道含金量了，去年6月份，這個數字是負增長（-4.8%）的。

反彈不會無緣無故，那麽背後的力量又是什麽呢？

我們看出口方向，對美國增長了19%，對歐盟增長了15%，還有對印度（22.6%）、巴西、俄羅斯、南非等金磚國家的出口都獲得了大幅增長。

拖後腿的則是東盟（-0.4%）、四小龍、日本（5%）等近鄰國家。

從這些數字裏，我們不難看出，中國在全球出口市場中的競爭力正在強勁上揚，尤其是相比我們的競爭對手：日本、四小龍、東南亞。

日本和四小龍就不說了，作為我國產業升級的直接被打擊對象，近年的經濟一直不太景氣，內需萎靡是常態。

東南亞又是怎麽回事呢？

作為工資比我國更低的競爭對手，近年來搶走了我們的不少訂單，按道理來說，該是一片欣欣向榮才對啊，怎麽內需也半死不活的呢？

事實上，東南亞是一個內部碎片化嚴重的地區，文化、政治、基礎設施差異巨大，這就尷尬了，一堆小舢板你怎麽也沒法湊成一艘航空母艦啊。

內部市場不整合，你就很難培育起足夠強大的公司，來參與全球化時代的中流擊水。

這就是為什麽，除了越南等寥寥幾個地方能夠獲得一點轉移紅利之外，整個東南亞並沒有多少亮色，甚至在與印度次大陸的競爭中，也已明顯的處於了下風。

今年上半年，我國服裝出口709億美元，已經止住了下滑的趨勢，電腦、手機等傳統強項的出口繼續穩健，而前兩年下滑的汽車、船舶類中端工業品強勢復蘇，則是逆轉關鍵。

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汽車出口是一個值得關註的指標。

主流發達國家通常擁有強大的汽車工業，日韓在崛起過程中，汽車和電子兩條大腿缺一不可。

豐田、本田、日產、馬自達、五十鈴、現代、起亞，你很難想象如果沒有了這些跨國車企帶來的強大輸出能力，以及由此帶動的一系列上遊產業鏈，日韓能夠在短短三四十年內上升進入發達國家陣營。

中國這樣的超級大國，更加需要有強大的汽車工業輸出能力。

然而，我國汽車出口自2012年達到100萬輛之後，就出現了連續的下滑，即使貨幣貶值也止不住頹勢，到2016年已經僅剩下81萬輛的數字，下跌了五分之一。

我國汽車之出口，一向以來都是去往亞非拉地區的，靠價格為武器，僥幸得到一些牙縫市場。

比如阿爾及利亞、伊朗、伊拉克、埃及、哥倫比亞……要麽是戰亂國家，西方公司不敢去，要麽是宗教沖突地區，西方公司進不去。

網絡上曾經流傳著一些照片，非洲的遊擊隊開著我國生產的SUV，在戰場上風馳電掣。很驕傲嗎？其實真不值得，就像我國當年的遊擊隊一樣，能買得起飛機大炮，誰還會用小米加步槍？

前幾年的中東局勢動蕩，西方公司匆忙撤出，留給了中國汽車業一塊自留地。可惜，靠價格獲得的競爭力終不能持久，所以當局勢緩和之後，西方公司再進入，曾經的肉就全部吐了出來。

頹勢持續了四年，一直到最近，才大幅反轉。

上半年1-5月，汽車出口35.7萬輛，同比增長64%，可謂是這麽多年來難得一見的開門紅！

原因何在？

我們細細分析答案：

第一，針對伊朗的出口大幅攀升。小小一個伊朗，前五月湧進了近10萬輛國產車，大漲了120%，占了中國汽車對外出口量的四分之一。

伊朗長期被列為“邪惡”國家，對西方公司緊鎖大門，由此也就成了中國汽車的桃花源。不過伊朗作為一個中等國家，一年的汽車銷量也不過120萬輛，以中國車這進口量已經占到了20%的份額。

也就是說，伊朗街上每5輛車就有1輛是國產車，也是厲害了！

第二，針對美國的出口大幅攀升，同比暴漲150%，從十名開外一路殺進出口市場的前三名。

美國向來是全球競爭最激烈的汽車市場，日系、美系、歐系車在此殺紅了眼，若說是靠自主品牌的本領開疆拓土，說了你也不會相信。

是的，締造這一奇跡的功臣，當屬沃爾沃和通用。沃爾沃已被吉利買下，將中國作為全球出口的基地，通用在中國賣的比本土還要多，產能大了，成本也就降下來了，返銷美國慢慢就成為了可選項之一。

其實美資跨國車企們，大多在過去的十幾年將底特律的工廠悄悄搬到了隔壁的墨西哥，造成了那個世界聞名的汽車城的隕落。

可是天有不測之風雲，去年底，川普總統忽然登基，在美國與墨西哥邊境要築起一堵長城，這下子可愁死了跨國車企們。

眾車企大佬環視四周，齊刷刷的把目光都落在了中國，很簡單，成熟的汽車制造經驗和相對低成本的競爭力，除了你還有誰？

據傳，除了通用，福特也已經定下了將生產基地向中國轉移的目標。

第三，針對緬甸、菲律賓等新興市場的商用車出口大幅攀升。

這些地方都是一帶一路沿線上的國家，隨著中國政治力量的加強，一一被納入輻射圈內，很自然的就在工程建築市場上向中國打開了大門，卡車、客車魚貫而入。

窺一斑可見全貌，政治力量和產業力量的相互借力，推動了中國汽車高端代工和中低端自主出口的強勁上揚。

這一幕，顯然不僅僅存在於汽車出口，同樣存在於出口領域的方方面面，正是這些成績的點滴匯聚，才最終孕育了今年以來出口數字的亮眼表現，而出口能力的提升又讓全球資本市場恢復了對中國經濟的信心，匯率隨之逆轉。

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棋過中盤，經濟L型轉向U型，政策自然是要不一樣了。

“金融去杠桿化”於是成了今年最矚目的主題：銀行理財通道被清理，股市高臺跳水，資本大鱷成了過街老鼠，王首富賈老板等一一被踩住了尾巴。

什麽時候見過他們這等狼狽的模樣？

經濟過熱的時候。

做管理的都知道一個道理，一收就死，一放就亂。

同樣的道理，經濟冷的時候就得放，即使知道會有很多亂象，也得放。比如前兩年，經濟發動機一個一個熄滅，只能到處點火，房地產、股市、互聯網金融、創投……

明知會亂，也得點，不點更將天下大亂。

只有經濟過熱的時候，才會收，比如十年前鋼鐵行業火爆，就抓了江蘇鐵本的典型。

收與放之間，釋放著高層對局勢的判斷。

很明顯，在這個時點，高層對經濟形勢已是松了一口氣，認為復蘇已在路上。

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當然，經濟的復蘇，出口的向好，只是一個側面，不代表著就是產業升級的成功。

我們還需要更多的證據。

從需求的角度，我們再紮進去看看。

最近的十六七年，驅動中國經濟周期波動的力量，一直是房地產，地產興，則經濟旺，地產衰，則經濟冷，是為“被地產綁架了的中國”。

沒辦法，誰讓房子那麽貴，占了許多家庭一生中絕大部分的消費支出，從上遊的鋼筋水泥，到中遊的卡車機械，下遊的家電家具，產業鏈條之龐大各行業無出其右。

這也就是為什麽，歷屆政府一旦遇到經濟低迷，下意識的就會想到對房地產的需求刺激，打他兩針嗎啡，政績馬上就爆表，一試一個準。

而今年的數字，顯然有點特別，這大概是十幾年來的頭一遭，在房地產投資被死死壓制的情況下，經濟復蘇了。

今年的房地產政策無疑是嚴厲的，首套房貸平均利率最新4.8%，比去年的4.5%明顯要高，直接導致個人按揭貸款增速的一路下行，去年是50%的增速，而現在只有6%了。

買房的需求被壓制了，那麽是什麽在增長呢？

人一生的需求無非是這些：衣食住行，文娛教育健康等等。

衣食是生理需求，溫飽層次的，上個世紀八九十年代驅動了中國經濟的第一輪成長。

住是安全、情感和歸屬的需求，小康層次的，過去的十幾年驅動了中國經濟的第二輪爆發。

接下來就是馬斯洛理論中的“尊重和自我實現”的需要了。

旅行、電影、遊戲、健身、美容、培訓……這些更高層次的需求，在整體消費中的比例越來越大，最終有一天，當他們的增長數字可以抵消房地產需求的萎縮數字時，經濟周期的第三輪擴張就開始了。

這就是消費升級的力量。

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消費升級的前提，是你手裏有更多的錢。

這些錢，或許來自出口賺取的外匯更多了，也或許是外來投資的錢更多了，但更根本的，是本土產業的升級，是來自產業效率的提升。

同樣生產一輛汽車，以前需要100個工人，平均1個小時下線一輛，現在引入了工業機器人，只需要10個工人，平均半個小時下線一輛，這就是效率的提升。

過去三年，中國是全球工業機器人滲透速度最快的市場，年均增速在35%左右，每賣出3臺機器人就有一臺安裝在了中國。

在個別領域，比如電子業裝配機器人，倉庫物流機器人，去年的銷售數字是翻了一倍，幾乎以指數級的速度在普及。

三年彈指過，已非昔日吳下阿蒙。

如果我們從供給側的角度，探一個腦袋進去，細細觀察，你將看到的或許不僅是機器人，還有在新能源汽車、太陽能光伏產業、智能手機、互聯網等各個領域的技術革命。

潤物細無聲中，一個全新的中國已經浮出水面。

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在這林林總總的創新大潮中，君臨認為，許多人沒有意識到的金融革命或許才是最重要的。

本屆政府任內，金融創新的寬容和鼓勵前所未有。

上至銀行間理財通道、萬能險、融資融券、基金私募、民營銀行，下至移動支付、P2P、消費金融、眾籌、區塊鏈……花樣之多，完全不遜色於1980年代的美國金融大爆炸。

創新未必是好事，比如P2P、融資融券，都成了風險的放大器，繁華過後一地雞毛。

但是亂中有危亦有機，多年之後，我們回望過去，或許將銘記其中兩件事的裏程碑式意義。

第一是移動支付革命，這場自下而上的數字化貨幣浪潮，在三年間改變了整個中國的面貌，上至網絡虛擬交易，下至菜市場、早點攤的買賣，都已全部覆蓋。

中國成為了全球第一個移動支付國家，以此為基礎，共享經濟、社交電商等新物種得以蓬勃繁衍。

第二是2013年私募基金備案制的實行，以及國家產業基金的成立。

這是一次自上而下的努力，在另一個緯度上深入的改造著中國的產業筋骨。

私募備案制後，風險投資市場上，2013年的風投市場只有47.8億美元，2014年躍升至155.3億美元，到2016年的時候已經攀升至310億美元，三年漲了6.5倍！

以前，這個行業多是美元基金，拿的是外國人的錢，現在，人民幣基金已是主流，各路傳統行業的富豪、國企，紛紛將錢撒向“大眾創業、萬眾創新”，推動這個國家成為了全球唯一的一級市場比二級市場更活躍的創業天堂。

是的，可以毫不謙虛的說，目前的中國創業熱潮之繁榮，比資本主義世界的老大美國更加活躍。

證券市場上，陽光私募產品同樣是爆炸式成長，2013年管理資金只有3千億元，2016年這個數字增長至2.6萬億元，8.6倍的增長！

機構市場的壯大，對A股的改變是潛移默化的，價值投資正在逐漸取代炒作投機成為市場的主流偏好，所謂漂亮50概念，正是這種價值認同下的一朵浪花。

還有政府層面設立的各級產業基金，從半導體、航空科技、中國制造2025，到文化、旅遊，聚焦於國家戰略產業的全球競爭力培育。

比如京東方的面板、紫光的內存芯片、C919的大飛機、5G通信的研發，動輒是數百億元的投資，十年八年的持久戰投入，民間資金很難有足夠的財力可以支撐，但對於全球化產業競爭來說又是必須占領的制高點。

就像高鐵、地鐵一樣，表面的運營是虧損的，但對於這個國家的每個人而言，都是受益者。當中國的高鐵以及零部件可以向全球出口的時候，中國此前的所有燒錢投入都已經成百倍的賺了回來。

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中國的產業升級，不僅僅是沿海地區的成功，更是全方位、無死角的成功。

沿海有三大都市圈，有全球競爭力的產業，內陸同樣在發生著一樣的事情，新一線城市的形成或許是最好的註腳。

某招聘網站發布的2017年第一季度畢業生求職意向表明，最受歡迎的十大城市排名是：

杭州、深圳、武漢、西安、蘇州、上海、成都、北京、南京、廣州。

數據未必100%真實，但至少可以得出一個結論，一線城市對人才的吸引力，已經不再處於壟斷地位。

大量的中西部二線城市、省會，在過去的十年間，受益於土地的低廉、產業轉移、高校資源的豐富，已經逐漸培育起了一個龐大的中產階層。

比如互聯網創業，以前只有在一線城市才能見到，如今二線城市漸漸也興起了，鬥魚從廣州遷到了武漢，成都誕生了咕咚，廈門捧紅了美圖，南京有途牛，西安出了個暴走漫畫。

雖然聲勢還比不上BAT，但畢竟已不是荒漠的存在，星星之火，總有燎原的一日。

這種現象的出現，顛覆了我們的一個常識，中西部地區，不僅僅是被一線城市吸血！

實際上，他們通過農村人口向本地省會的聚集，正在快速啟動大都市化戰略，比如中原的鄭州，依托於本省1億人口的紅利，2006年常住人口只有724萬人，2016年已經躍升至972萬人，十年間增長了250萬人。

充沛的勞動力人口，為工業化起飛帶來了強勁動力，富士康就這樣被吸引了過來，每年在這裏為全球制造超過1億部蘋果手機，最先進的iPhone 8也在這裏試產。

因為蘋果手機要輸出至全球，所以這裏建起了全國最繁忙的貨運機場之一；

因為航空業發達，這裏又進化成了全國最大的跨境電商交易中心；

因為基礎設施和生態鏈變得完善，又有越來越多的創業者開始集結。

當年的深圳，不就是這樣一步步摸著石頭涉水過河了。

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1973年，第一次石油危機爆發，終結了全球戰後的經濟繁榮。

危機對日本的沖擊尤其深重，因為這是一個所有石油都依靠進口的脆弱工業國，幾年之前，他們還享受在東京奧運會成功舉辦，世界上第一條新幹線高鐵落成，年均GDP增速在10%以上的神話之中。

夢幻的泡泡被擊碎，第二年的GDP出現了戰後的第一次負增長。

那時候，他們的人均GDP僅僅徘徊在4000美元。

接下來的六七年，他們經歷了痛苦的去產能和產業升級歷程。

索尼先後發明了Betamax錄像機和CCD圖像感光芯片，1979年，發布了風靡全世界的Walkman隨身聽，宣告全球電子工業進入日本統治的時代。

豐田、本田等汽車公司研發新一代的省油小車，以此為武器出口全球，1979年，美國燃油稅法案出臺的第二年，日本車抓住機會長驅直入，掠奪了美國近一半的市場份額。

1973年，日本動漫的裏程碑之作《哆啦A夢》出世、緊接著是1979年的《機動戰士高達》、1984年的《七龍珠》，1985年的《聖鬥士》，1986年的《天空之城》，日本文化進入了最繁盛的頂峰。

1979年，索尼的Walkman問世，日本車吹響進攻美國的號角，日本動漫的IP之王“機動戰士高達”掀起收視熱潮。

這一年，日本的人均GDP為8700美元，離那場石油危機已經過去了七年。

在接下來的十年，這個人均GDP數字很快攀上了2.5萬美元的高峰。

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2010年，金融危機之後的中國，武廣高鐵剛剛通車，四萬億刺激卻準備退出了，中國經濟的痛苦才真正開始。

去產能與產業升級，又一次輪回的故事，這一年的人均GDP是4400美元。

接下來，

智能手機產業湧入十八路英雄豪傑，小米、華為、OPPO、VIVO、歐菲光、歌爾聲學、藍思科技、康得新……各領風騷。

汽車產業自主品牌絕地反攻，長城、長安、吉利、廣汽扯起SUV大旗，新能源車產業鏈已是全球最有競爭力的選手。

互聯網和文化的結合，催生了無數的奇跡，公眾號、網劇、直播、摩拜、今日頭條、知識付費、MINI KTV、無人便利店……層出不窮。

2017年，七年之癢已到，人均GDP將站上8700美元，本土手機品牌已奪下90%的國內市場，新能源車規模占據全球一半，《陰陽師》日本上線，《王者榮耀》美國上線，共享單車進駐英國……

去年年底的時候，君臨寫下《前瞻2017，中國經濟絕地反攻》一文，認為今年二季度將是中國經濟和股市最冷的時候，現在，是時候揭曉答案了。